资金避险情绪升温，食品饮料板块逆势爆发多股涨停

【环球网财经综合报道】7月29日，食品饮料板块延续强势，板块指数大涨超2.5%。欢乐家20%涨停，均瑶健康、李子园、一鸣食品、阳光乳业、良品铺子、紫燕食品、百润股份、南侨食品、安记食品、天润乳业等多股涨停。其中一鸣食品收获2连板。

综合市场观点来看，近期食品饮料板块走强主要受三重因素驱动：

一是资金避险情绪升温，科技股大幅回调引发风格切换。wind数据显示，截至7月28日，此前重仓科技的67只主动权益基金全部转为下跌，平均跌幅达19.21%。资金从高波动科技板块流出，转向食品饮料等防御属性较强的必选消费方向。

二是中报业绩预告整体乐观。东方财富证券指出，多家食品饮料龙头中报业绩普遍好于预期，成本端压力缓解带动毛利率环比改善。白酒龙头五粮液预计上半年归母净利润同比增长88.8%至98.97%。燕京啤酒预计上半年归母净利润13.79亿至14.89亿元，同比增长25%至35%。

三是公募持仓处历史低位，估值具备修复空间。中信建投表示，26Q2 食品饮料板块基金重仓持股总市值为1212.98亿元，环比下降41.37%。26Q2食品饮料在基金重仓持有股票的流通市值合计中占比2.85%，低配0.14%，其中白酒板块超配比例约0.42%。总体来看，食饮持仓呈持续下降态势，资金面已至底部区间，关注资金再平衡下的板块配置机会。

政策层面，《扩大消费“十五五”规划》明确2030年社零总额目标60万亿元，服务性消费占比稳步提升。万联证券表示杠杆配资炒股金融市场，食品饮料板块建议关注三条主线：一是受益政策催化的出行链与连锁餐饮龙头；二是情绪消费驱动的国货潮品赛道；三是估值修复空间较大的乳制品、啤酒、调味品等需求复苏板块。（由铮）